Compartiment van een SICAV naar Luxemburgs rechtWereldwijde MarktenArtikel 8
Deelnemingsrechten
F EUR Acc • LU2585801173
Een actief absoluut-rendementfonds gericht op merger-arbitrage-kansen
Een actieve merger-arbitrage-strategie die streeft naar een positief absoluut rendement, met een beperkte correlatie met de aandelenmarkten.
Een alternatieve strategie met een maatschappelijk verantwoorde beleggingsaanpak, gericht op officieel aangekondigde fusies en overnames in de ontwikkelde landen.
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 6.2 %
0.0 %
0.0 %
0.0 %
+ 3.8 %
Van 14/04/2023
T.E.M. 10/10/2024
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2014Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023
-
-
-
-
-
-
-
-
-
+ 3.1 %
Netto Inventariswaarde
106.15 €
Nettoactiva Onder beheer
148 M €
Op : 10 okt. 2024.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Na een paar maanden van relatieve rust werd september gekenmerkt door een terugkeer naar volatiliteit in de spreads voor fusiearbitrage.- De vertragingen van de Amerikaanse regering bij de overname van United State Steel door Nippon Steels leidden tot scherpe schommelingen in de aandelen van de Amerikaanse staalproducent: een daling van 23% aan het begin van de maand, gevolgd door een opleving van bijna 20% aan het eind van september!- Zoals gebruikelijk in de nasleep van een dergelijke gebeurtenis, was er een beweging om het risico in portefeuilles te verminderen, wat leidde tot een verbreding van bepaalde merger arbitrage spreads. De HFRX Merger Arbitrage index daalde in de loop van de maand met 0,55%.- Daarnaast liepen een aantal deals af, wat leidde tot een verkrapping van de spreads: Deze omvatten Network International, Resurs Holding, Silk Road Medical, Walkme en Copperleaf Technologies.- Er was ook goed nieuws voor twee deals die in2nd Request waren: SouthWestern Energie en Hess kregen goedkeuring van de FTC. - 1 deal die niet vermeld mag worden: in de Amerikaanse vastgoedsector hebben McGrath RentCorp en WillScot Holdings hun fusieplannen wederzijds beëindigd.- Zoals gebruikelijk in de aanloop naar de Amerikaanse verkiezingen lijkt de stroom van nieuwe deals af te nemen, met slechts 22 aangekondigde deals deze maand (tegenover 26 de maand ervoor) voor een totaal van $ 78 miljard.- Deze vertraging is merkbaar in de VS, maar de fusies en overnames activiteit blijft levendig in Europa en Azië, met een jaarlijkse volumegroei van respectievelijk 13% en 75%.- De terugkeer van private-equityfondsen lijkt te worden bevestigd: financiële spelers zijn nu goed voor meer dan een derde van de kopers.
Rendement opmerkingen
We waren niet belegd in United State Steel, waardoor we relatief weinig last hadden van de hernieuwde volatiliteit in september.- Het fonds boekte een positief maandrendement- De belangrijkste positieve bijdragen aan het resultaat waren: Capri, Silk Road Medical en Resurs Holding- De belangrijkste negatieve factoren die bijdroegen aan het resultaat waren: Hess, Shinko Electric Industries en Albertsons
Vooruitzichten en investeringsstrategie
De beleggingsgraad van het fonds bedroeg 143%, een stijging ten opzichte van de vorige maand.- Met 55 posities in de portefeuille blijft de Diversificatie bevredigend.- In 2024 zou de cyclus van fusies en overnames zich moeten herstellen, met name onder invloed van de dalende rente, de energietransitie die veel sectoren van de economie beïnvloedt, de terugkeer van private equity-fondsen en de gewijzigde beursregels in Japan.- De risicopremie van de Merger Arbitrage-strategie biedt beleggers momenteel nog steeds aantrekkelijke rendementen, vooral in een omgeving waar het aantal mislukte deals laag blijft.
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCIS of de manager.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Unsupported browserWe've noticed that your browser is no longer supported. To ensure optimal performance and security while using our website, we recommend updating your browser or other relevant software. Thank you for your understanding!
Marktomgeving