Obligatiestrategieën
Carmignac Portfolio Sécurité
Compartiment van een SICAV naar Luxemburgs rechtEuropese MarktenMVB-fonds Artikel 8Deelnemingsrechten
FW EUR Acc • LU0992624949
Flexibel fonds, lage looptijd om te profiteren van de Europese markten
- Vastrentende, in euro luidende fondsen met een lage duration.
- Flexibele en actieve benadering met een rentegevoeligheid van -3 tot +4.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Obligaties69.7 %
Andere
30.3 %
Op : 30 aug. 2024.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
2 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 15.8 %
+ 12.7 %
+ 7.6 %
+ 3.9 %
+ 7.5 %
T.E.M. 18/09/2024
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2014Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023
+ 1.9 %
+ 1.4 %
+ 2.4 %
+ 0.4 %
- 2.7 %
+ 3.9 %
+ 2.5 %
+ 0.4 %
- 4.2 %
+ 4.5 %
Netto Inventariswaarde
115.76 €
Nettoactiva Onder beheer
1 445 M €
Op : 30 aug. 2024.
Op : 18 sep. 2024.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088 is een Europese verordening die vermogensbeheerders verplicht hun fondsen te classificeren zoals onder meer: artikel 8 die milieu- en sociale kenmerken bevorderen, artikel 9 die investeringen duurzaam maken met meetbare doelstellingen, of artikel 6 die niet noodzakelijk een duurzaamheidsdoelstelling hebben. Voor meer informatie, bezoek: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=nl.
Carmignac Portfolio Sécurité fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.Beheerverslag
Op : 30 aug. 2024.Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Allier Marie Anne](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Allier-Marie-Anne.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Marie-Anne Allier
Fund Manager
![[Management Team] [Author] Guedy Aymeric](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/Guedy_Aymeric_HD-400x400.jpg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Aymeric Guedy
Fund Manager, Analyst
Rendement opmerkingen
- Het fonds heeft een positief resultaat behaald, in lijn met zijn prestatie-indicator.- De portefeuille heeft vooral geprofiteerd van de blootstelling aan krediet, die werd gestimuleerd door de daling van de rente over de periode en, in mindere mate, door de verkleining van de yield spreads. Onze financiële obligaties leverden de grootste bijdrage, terwijl onze beschermende maatregelen om onze blootstelling aan het meest risicovolle deel van de markt te beperken een lichte invloed hadden op het resultaat.- Tot slot blijft de portefeuille profiteren van de goede prestaties van onze selectie van Collateralized Loan Obligations (CLO's) en onze blootstelling aan geldmarktinstrumenten.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- De relatieve veerkracht van de verschillende economieën, gekenmerkt door een zachte landing in Europa en de Verenigde Staten en een inflatie die geleidelijk terugkeert naar de doelstelling, zou de ECB in staat moeten stellen haar renteverlagingscyclus geleidelijk voort te zetten en de FED in staat moeten stellen deze te starten tijdens haar vergadering in september.- Gezien de aanwezigheid van politieke en geopolitieke risico's en de steeds krappere waarderingen op bepaalde markten, handhaaft de portefeuille echter een evenwichtige positionering met een gematigde duration van 1,8.- Enerzijds is er een aanzienlijke allocatie aan kredieten, voornamelijk belegd in kortlopende bedrijfsobligaties met een hoge rating en CLO's, die een aantrekkelijke bron van carry bieden en een lage bèta ten opzichte van de marktvolatiliteit.- Aan de andere kant zijn we long aan de korte kant van de Duitse rentecurve, hoewel dit gedeeltelijk wordt gecompenseerd door een korte blootstelling aan de Amerikaanse korte rente, waar de verwachte renteverlagingen voor 2024 een beetje overdreven lijken, vooral in vergelijking met die van de ECB.- We houden ook bescherming op de kredietmarkt (iTraxx Xover), waar de markten op krappe niveaus handelen in een geopolitieke context die onzeker blijft.- Tot slot hebben we een allocatie naar geldmarktinstrumenten, die een aantrekkelijke bron van carry vertegenwoordigen met een beperkt risico.- Deze evenwichtige strategie zou het fonds in staat moeten stellen om te profiteren van zijn carry in een omgeving van geleidelijke monetaire normalisatie, maar ook om tijdelijke marktturbulentie het hoofd te bieden, zoals geïllustreerd door de Europese en Franse verkiezingen in juni en, meer recent, de bezorgdheid over de gezondheid van de Amerikaanse economie.
Rendementsgrafiek
Op : 18 sep. 2024.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.Tot 31 december 2020 was de referentie-indicator de Euro MTS 1-3 Year. Het rendement wordt weergegeven op basis van de kettingmethode.Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 20/09/2024
Carmignac Portfolio Sécurité Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.Verdeling per Geografische Zone
Op : 30 aug. 2024.| Europa | 78.5 % |
| Noord-Amerika | 13.8 % |
| Oost-Europa | 6.1 % |
| Azië / Pacific | 1.4 % |
| Latijns-Amerika | 0.3 % |
| Total % of bonds | 100.0 % |
Europa78.5 %
 Italië | 17.9 % |
 Spanje | 15.4 % |
 Ierland | 10.8 % |
 Frankrijk | 9.2 % |
 Duitsland | 4.3 % |
 Verenigd Koninkrijk | 4.2 % |
 Grèce | 3.2 % |
 Nederland | 3.1 % |
 Zwitserland | 1.9 % |
| Norvège | 1.8 % |
| Suède | 1.6 % |
 Portugal | 1.6 % |
 Oostenrijk | 1.2 % |
 Andorra | 0.9 % |
 België | 0.6 % |
 Finland | 0.3 % |
 San Marino | 0.3 % |
| Luxemburg | 0.2 % |
Belangrijke cijfers
Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de obligatiepositionering van het fonds.Blootstellingsgegevens
Op : 30 aug. 2024.Gewijzigde Duur
1.8
Yield to Maturity4.2 %
Gemiddelde Coupon
3.1 %
Aantal obligaties
160
Aantal obligaties254
Gemiddelde rating
A
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.Fondsbeheerteam
Marie-Anne Allier
Fund Manager
Aymeric Guedy
Fund Manager, Analyst
Al meer dan 35 jaar houden we vast aan onze actieve en op overtuiging gebaseerde aanpak, terwijl we ons tegelijkertijd kunnen aanpassen aan verschillende marktconfiguraties. Dit is wat we beleggers willen blijven bieden.
Marie-Anne Allier
Fund Manager
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCIS of de manager.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving