Gediversifieerde strategieën

Carmignac Portfolio Patrimoine

Compartiment van een SICAV naar Luxemburgs rechtWereldwijde MarktenMVB-fonds Artikel 8
Deelnemingsrechten
F EUR Acc • LU0992627611
Een kant-en-klare wereldwijde oplossing voor verschillende marktomstandigheden
  • Toegang tot meerdere rendementsbronnen op wereldschaal: aandelen, obligaties en internationale valuta's
  • Dynamisch en flexibel beheer om snel in te spelen op bepaalde evoluties in de markt
Belangrijke documenten
Monthly Factsheet (Inclusief ESG gegevens)KID
Activaspreiding
Obligaties45.6 %
Aandelen40 %
Andere 14.4 %
Op : 30 sep. 2024.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
SFDR-fondscategorieën

Artikel

8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
+ 32.6 %
+ 23.6 %
+ 18.4 %
- 1.5 %
+ 11.4 %
Van 15/11/2013
T.E.M. 10/10/2024
Risico-Indicator
3
Rendement per Kalenderjaar 2023
+ 9.4 %
+ 1.3 %
+ 4.4 %
+ 0.5 %
- 10.8 %
+ 11.2 %
+ 13.4 %
- 0.3 %
- 8.8 %
+ 2.7 %
Netto Inventariswaarde
132.58 €
Nettoactiva Onder beheer
1 354 M €
Op : 10 okt. 2024.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Gediversifieerde strategieënCarmignac Portfolio Patrimoine
Gediversifieerde strategieënCarmignac Portfolio Patrimoine
Deelnemingsrechten
F EUR Acc • LU0992627611

Overzicht

Kenmerken & Risico

Rendementen

Portfolio

ESG

Documenten

Carmignac Portfolio Patrimoine fondsresultaten

Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.

Beheerverslag

Op : 30 sep. 2024.
Fondsbeheerteam
Jacques Hirsch, Christophe Moulin, Guillaume Rigeade, Eliezer Ben Zimra, Kristofer Barrett

Marktomgeving

  • De markten beleefden een bewogen maand, gekenmerkt door renteverlagingen van centrale banken, de escalatie van het conflict in het Midden-Oosten en de aankondiging van stimuleringsmaatregelen in China.- De Federal Reserve startte haar versoepelingscyclus met een groter dan verwachte verlaging van 50 basispunten en kondigde verdere renteverlagingen aan. In Europa verlaagde de Europese Centrale Bank haar belangrijkste rentetarieven verder met 25 basispunten.- De economische indicatoren in de Verenigde Staten bleven robuust, met stijgende detailhandelsverkopen en industriële productie, een gemengde maar solide arbeidsmarkt en een dalende inflatie. Daarentegen was de economische activiteit in de eurozone gematigder.- Wereldwijde aandelen stegen in september, vooral onder impuls van de opkomende markten. Met name de Chinese aandelenmarkt steeg met bijna 25% nadat de autoriteiten tegen het einde van de maand extra monetaire en fiscale steunmaatregelen aankondigden.- Op de obligatiemarkt daalde de rente opnieuw, met een steilere beweging. Op de valutamarkten bleven de belangrijkste valuta's in waarde stijgen ten opzichte van de Amerikaanse dollar.- Op de grondstoffenmarkt bereikte goud een nieuw hoogtepunt, terwijl olie kortstondig onder de $70 dook.

Rendement opmerkingen

  • Het rendement van het fonds was negatief voor de maand en bleef achter bij zijn referentie-indicator.- Het fonds werd negatief beïnvloed door onze langetermijnposities in de gezondheidszorgsector, waaronder het Deense Novo Nordisk, het Japanse Daiichi Sankyo en het Amerikaanse McKesson. - De afwezigheid van Chinese aandelen in het fonds had ook een negatieve invloed op de relatieve prestaties.- Hoewel onze obligatieportefeuille profiteerde van kredietondersteuning, konden we door de lage modified duration niet volledig profiteren van de daling van de rente.- Wisselkoersschommelingen waren gunstig voor het fonds in september. Onze ondermatige blootstelling aan de dollar en onze blootstelling aan de yen en de Braziliaanse real bleken voordelig.

Vooruitzichten en investeringsstrategie

  • De gebeurtenissen van deze maand ondersteunen onze prognose van een zachte landing voor de wereldeconomie. - De renteverlaging met 50 basispunten door de Federal Reserve vermindert het risico op een recessie in de Verenigde Staten, terwijl het herstel in China de wereldeconomie weer aan kracht zou kunnen doen winnen.- In deze context blijven we optimistisch over aandelen en handhaven we een allocatie van 34%. In een scenario dat wordt gekenmerkt door een geleidelijke economische vertraging en wereldwijde monetaire versoepeling, zouden risicovolle activa het goed moeten blijven doen zolang een recessie wordt vermeden.- We handhaven echter bepaalde posities om ons in te dekken tegen mogelijk negatief nieuws over bedrijfswinsten, onzekerheden in verband met de Amerikaanse verkiezingen of spanningen in het Midden-Oosten.- Wat de rente betreft, houden we een laag niveau van modified duration aan en blijven we anticiperen op steilere rentecurves. - Om de algehele structuur van onze portefeuille te verbeteren, hebben we verschillende decorrelatiestrategieën geïmplementeerd, waaronder blootstelling aan opkomende lokale rentes, goudmijnexploitanten, Zuid-Amerikaanse valuta's en de yen.

Rendementsgrafiek

Op : 10 okt. 2024.
Bekijk gedetailleerde prestaties
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Tot 31 december 2020 was de obligatie-index de FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Tot 31 december 2021 had het Subfonds de volgende samengestelde referentie-indicator: 50% MSCI AC WORLD NR (USD) + 50% ICE BofA Global Government Index. De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Bron: Carmignac op 12/10/2024

Carmignac Portfolio Patrimoine Overzicht portefeuille

Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.

Verdeling per Geografische Zone

Op : 30 sep. 2024.
Noord-Amerika57.8 %
Azië17.5 %
Europa17.3 %
Latijns-Amerika5.3 %
Azië / Pacific2.2 %
Totaal % Aandelen100.0 %
Noord-Amerika57.8 %
usVerenigde Staten
54.2 %
caCanada
3.6 %
Toegang tot de portfolio

Belangrijke cijfers

Hieronder vindt u de kerncijfers van het fonds, die u een duidelijker beeld geven van het aandelen- en obligatiebeheer en de positionering van het fonds.

Blootstellingsgegevens

Op : 30 sep. 2024.
Gewicht Aandelenbeleggingen 40.0 %
Netto Aandelenblootstelling33.5 %
Active Share86.3 %
Gewijzigde duur0.6
Yield to Maturity3.2 %
Gemiddelde rating BBB
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille

De strategie in een notendop

Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam

Jacques Hirsch

Fund Manager

Christophe Moulin

Deputy Head of Cross Asset, Fund Manager
[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume

Guillaume Rigeade

Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra

Eliezer Ben Zimra

Fund Manager

Kristofer Barrett

Head of Global Equities, Fund Manager
Dankzij de flexibele en holistische benadering van beleggen werd Patrimoine een synoniem van een 'investeren en vergeten'-oplossing voor beleggers die hun spaargeld geleidelijk willen laten groeien in de loop van de tijd, zonder zich zorgen te maken over markttiming of economische cycli.

Jacques Hirsch

Fund Manager
Lees meer over de kenmerken van het Fonds
Bekijk kenmerken en risico's
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCIS of de manager.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.