Obligatiestrategieën
Carmignac Portfolio Flexible Bond
Compartiment van een SICAV naar Luxemburgs rechtWereldwijde MarktenMVB-fonds Artikel 8Deelnemingsrechten
F EUR Acc • LU0992631217
Kansen op de wereldwijde obligatiemarkten flexibel benaderen
- Een op overtuigingen gebaseerd fonds met de ambitie om opportuniteiten op de wereldwijde obligatiemarkten te grijpen en het valutarisico systematisch af te dekken.
- Een beleggingsproces op basis van top-down-assetallocatie en bottom-up-implementatie van rente- en kredietstrategieën.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Obligaties75.4 %
Andere
24.6 %
Op : 30 sep. 2024.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 21.2 %
+ 19.1 %
+ 13.0 %
+ 2.2 %
+ 12.3 %
T.E.M. 24/10/2024
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2014Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023
+ 2.3 %
- 0.2 %
+ 0.5 %
+ 2.0 %
- 3.0 %
+ 5.4 %
+ 9.7 %
+ 0.1 %
- 7.7 %
+ 5.1 %
Netto Inventariswaarde
1212.27 €
Nettoactiva Onder beheer
1 524 M €
Op : 30 sep. 2024.
Op : 24 okt. 2024.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088 is een Europese verordening die vermogensbeheerders verplicht hun fondsen te classificeren zoals onder meer: artikel 8 die milieu- en sociale kenmerken bevorderen, artikel 9 die investeringen duurzaam maken met meetbare doelstellingen, of artikel 6 die niet noodzakelijk een duurzaamheidsdoelstelling hebben. Voor meer informatie, bezoek: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=nl.
Carmignac Portfolio Flexible Bond fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.Beheerverslag
Op : 30 sep. 2024.Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Guillaume Rigeade
Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Eliezer Ben Zimra
Fund Manager
Rendement opmerkingen
- Het Rendement van het Fonds over de maand september was positief in een omgeving die werd gekenmerkt door een sterke daling van de rente.- Onze carry-strategieën leverden de grootste bijdrage aan het resultaat van het fonds en profiteerden van de hoge structurele rendementen, maar ook van de grote risicobereidheid van beleggers tijdens de waarnemingsperiode.- Onze voorkeur voor korte rentes was gunstig naarmate de rentecurves steiler werden. We verhoogden ook onze blootstelling aan het korte eind van de Braziliaanse rentecurve na de vergadering van de centrale bank.- In de loop van de maand hebben we verschillende arbitrages uitgevoerd door onze blootstelling aan de korte zijde van de Amerikaanse rentecurve te verhogen vóór de vergadering van de Federal Reserve en vervolgens de core duration van de portefeuille te verlagen in de daaropvolgende versoepelingsbeweging.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- Wij blijven uitgaan van een scenario van een zachte landing aan de overkant van de Atlantische Oceaan, waar de Amerikaanse consument veerkrachtig blijft terwijl we een cyclus van versoepeling van de financiële voorwaarden ingaan.- De markt verwacht nu een reeks aanzienlijke renteverlagingen, terwijl de rentecurve de fiscale ongedisciplineerdheid van de economische agenten nog steeds onderschat.- De inflatie vertraagt, zoals verwacht. Toch lijkt de markt te optimistisch over de normalisatie van de inflatie in de komende kwartalen.- Dit gezegd zijnde, handhaven we een voorzichtige houding ten aanzien van de rentegevoeligheid van de portefeuille, terwijl we een strategie toepassen om de rentecurve steiler te maken en een duidelijke voorkeur hebben voor inflatieproducten.
Rendementsgrafiek
Op : 24 okt. 2024.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.Op 30/09/2019 is de samenstelling van de referentie-indicator gewijzigd: de herbelegde ICE BofA ML Euro Broad Market Index coupons vervangen de EONCAPL7. De prestaties worden gepresenteerd aan de hand van de kettingmethode. Op 10/03/2021 de naam van het fonds werd gewijzigd van Carmignac Portfolio Unconstrained Euro Fixed Income in Carmignac Portfolio Flexible Bond.Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 25/10/2024
Carmignac Portfolio Flexible Bond Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.Verdeling per Geografische Zone
Op : 30 sep. 2024.| Europa | 67.1 % |
| Noord-Amerika | 10.4 % |
| Latijns-Amerika | 7.8 % |
| Oost-Europa | 7.2 % |
| Midden-Oosten | 2.8 % |
| Afrika | 2.7 % |
| Azië / Pacific | 1.0 % |
| Azië | 1.0 % |
| Total % of bonds | 100.0 % |
Europa67.1 %
 Italië | 16.9 % |
 Verenigd Koninkrijk | 8.8 % |
 Grèce | 7.0 % |
 Ierland | 6.3 % |
 Frankrijk | 6.1 % |
 Spanje | 4.5 % |
 Duitsland | 3.0 % |
 Nederland | 2.8 % |
| Norvège | 2.5 % |
 Oostenrijk | 1.6 % |
 Portugal | 1.5 % |
 Zwitserland | 1.4 % |
| Suède | 1.3 % |
 San Marino | 1.1 % |
 Finland | 1.0 % |
 Andorra | 0.9 % |
 België | 0.4 % |
Belangrijke cijfers
Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de obligatiepositionering van het fonds.Blootstellingsgegevens
Op : 30 sep. 2024.Gewijzigde Duur
1.1
Yield to Maturity5.2 %
Gemiddelde Coupon
4.4 %
Aantal obligaties
155
Aantal obligaties198
Gemiddelde rating
BBB
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.Fondsbeheerteam
Guillaume Rigeade
Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
Eliezer Ben Zimra
Fund Manager
Eliezer en ikzelf beheren deze strategie met als doel beleggers een flexibele en gediversifieerde beleggingsoplossing te bieden die belegt in vastrentende markten en tegelijkertijd het valutarisico afdekt.
Guillaume Rigeade
Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCIS of de manager.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
Marktomgeving