Aandelenstrategieën

Carmignac Portfolio Emerging Discovery

Compartiment van een SICAV naar Luxemburgs rechtOpkomende marktenMVB-fonds Artikel 8
Deelnemingsrechten

LU0992629740

Grensmarkten betreden om small- en midcap-"juweeltjes" te ontdekken
  • Kansen grijpen op het gebied van small- en midcapaandelen op zowel opkomende markten als op grensmarkten die minder worden gevolgd door analisten.
  • Selectie van bedrijven met een sterke kasstroom, een gezonde balans en uitstekende groeivooruitzichten.
Belangrijke documenten
Monthly FactsheetKID
Activaspreiding
Aandelen96.7 %
Andere 3.3 %
Op : 30 sep. 2024.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
5 jaar
SFDR-fondscategorieën

Artikel

8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
+ 111.9 %
+ 86.6 %
+ 46.0 %
+ 11.6 %
+ 29.2 %
Van 15/11/2013
T.E.M. 10/10/2024
Risico-Indicator
4
Rendement per Kalenderjaar 2023
+ 13.7 %
+ 3.7 %
+ 4.9 %
+ 19.0 %
- 8.0 %
+ 10.7 %
+ 0.9 %
+ 26.4 %
- 21.6 %
+ 13.8 %
Netto Inventariswaarde
211.93 €
Nettoactiva Onder beheer
129 M €
Op : 10 okt. 2024.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088 is een Europese verordening die vermogensbeheerders verplicht hun fondsen te classificeren zoals onder meer: artikel 8 die milieu- en sociale kenmerken bevorderen, artikel 9 die investeringen duurzaam maken met meetbare doelstellingen, of artikel 6 die niet noodzakelijk een duurzaamheidsdoelstelling hebben. Voor meer informatie, bezoek: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=nl.
AandelenstrategieënCarmignac Portfolio Emerging Discovery
AandelenstrategieënCarmignac Portfolio Emerging Discovery
Deelnemingsrechten

LU0992629740

Overzicht

Kenmerken & Risico

Rendementen

Portfolio

ESG

Documenten

Carmignac Portfolio Emerging Discovery fondsresultaten

Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.

Beheerverslag

Op : 30 sep. 2024.
Fondsbeheerteam
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager

Marktomgeving

  • De opkomende markten stegen sterk in de loop van de maand, gedreven door de solide opleving van China in het kielzog van het optimisme dat werd gegenereerd door de stimuleringsmaatregelen van Beijing.- De PBOC verlaagde de rentetarieven, verlaagde de reservevereistenratio (RRR) en kondigde maatregelen aan om de vastgoed- en aandelenmarkten te ondersteunen.- Het feit dat sommige van de aangekondigde maatregelen direct gericht zijn op de markt is een signaal dat de regering eindelijk de economische problemen en de problemen op de aandelenmarkten op de juiste manier aanpakt. De Centrale Bank biedt beleggers en bedrijven zelf 800 miljard RMB aan gesubsidieerde leningen om aandelen te kopen.- Na de gecoördineerde aankondigingen van de Chinese autoriteiten veerden de Chinese aandelenmarkten sterk op, waardoor de Chinese markten de best presterende aandelenmarkten waren year-to-date.- In Latijns-Amerika veerden de Mexicaanse markten licht op, terwijl Brazilië daalde, afgestraft door een stijging van de rentetarieven van de centrale bank en aanhoudende zwakte van de landbouwgrondstoffenprijzen.

Rendement opmerkingen

  • Tegen deze achtergrond heeft het fonds een positief resultaat behaald en beter gepresteerd dan zijn referentie-indicator.- India, onze belangrijkste geografische allocatie, leverde sterke prestaties voor het fonds. We hebben geprofiteerd van onze deelname aan de beursgang van Premier Energies, de op een na grootste producent van zonnepanelen in India.- In China ondersteunden de stimuleringsmaatregelen de waarderingen van onze aandelen Vipshop, Yadea en Jiumajiu.- Tot slot stelde onze portefeuille van Taiwanese aandelen over de periode licht teleur. Angst voor de potentiële voordelen van AI had een negatieve invloed op de aandelen Gold Circuit Electronics en Lotes, die actief zijn in de halfgeleiderindustrie.

Vooruitzichten en investeringsstrategie

  • We blijven positief over opkomende small- en mid-capaandelen dankzij bemoedigende macro-economische indicatoren, vooral in Latijns-Amerika en Zuidoost-Azië, waar het fonds voornamelijk is gepositioneerd.- Het enorme universum van de opkomende landen biedt ons tal van kansen in alle geografische gebieden en sectoren. India blijft onze belangrijkste geografische allocatie en een uitstekende binnenlandse markt voor het vinden van groeiaandelen voor de lange termijn. - We handhaven een aanzienlijke blootstelling aan aandelen die verband houden met kunstmatige intelligentie, met name bedrijven in de waardeketen van halfgeleiders in Taiwan en Korea, zoals Gold Circuit Electronics en Lotes. - Gezien de wereldwijde economische vertraging streven we ernaar de risico's in de portefeuille te beperken door meer te diversifiëren.- In de loop van de maand hebben we deelgenomen aan de beursgang van Premier Energies, een specialist in de productie van Indiase zonnepanelen. We hebben ook nieuwe Indiase posities ingenomen, met name in P.N Gadgil Jewellers, een Indiaas juwelenbedrijf, en in Home First Finance, een financier van betaalbare woningen.

Rendementsgrafiek

Op : 10 okt. 2024.
Bekijk gedetailleerde prestaties
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.​Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden. Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 12/10/2024

Carmignac Portfolio Emerging Discovery Overzicht portefeuille

Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.

Verdeling per Geografische Zone

Op : 30 sep. 2024.
Azië79.0 %
Latijns-Amerika10.7 %
Midden-Oosten5.2 %
Afrika2.0 %
Oost-Europa1.4 %
Noord-Amerika1.1 %
Europa0.6 %
Totaal % Aandelen100.0 %
Azië79.0 %
inIndia
47.3 %
cnChina
9.4 %
vnVietnam
6.2 %
twTaiwan
6.1 %
krZuid-Korea
4.6 %
idIndonesië
3.7 %
phFilippijnen
1.3 %
thThailand
0.5 %
Toegang tot de portfolio

Belangrijke cijfers

Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de aandelenpositionering van het fonds.

Blootstellingsgegevens

Op : 30 sep. 2024.
Gewicht Aandelenbeleggingen 96.7 %
Netto Aandelenblootstelling97.5 %
Aantal Emittenten Aandelen 81
Active Share96.9 %

De strategie in een notendop

Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager
Wij streven ernaar de aantrekkelijkste bedrijven te selecteren in het universum van opkomende small- en mid-caps en onderbenutte frontiermarkten door middel van een maatschappelijk verantwoorde beleggingsbenadering.
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Head of Emerging Equities, Fund Manager
Lees meer over de kenmerken van het Fonds
Bekijk kenmerken en risico's
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCIS of de manager.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.