Aandelenstrategieën
Carmignac Portfolio Emergents
Subfonds van een sicav naar luxemburgs rechtOpkomende marktenMVB-fonds Artikel 9Deelnemingsrechten
LU1623762413
Profiteren van de meest veelbelovende kansen in het opkomende universum
- Een geconcentreerde en overtuigende portefeuille die streeft naar het genereren van hoge alfa in het gediversifieerde universum van opkomende markten.
- Een Fonds dat zich richt op het selecteren van bedrijven van hoge kwaliteit die aantrekkelijke groeivooruitzichten op lange termijn bieden, met gezonde financiële cijfers en duurzame winstgevendheid.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Aandelen90.6 %
Andere
9.4 %
Op : 31 dec. 2024.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
5 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
9
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 57.0 %
0.0 %
+ 36.7 %
+ 5.7 %
+ 13.2 %
T.E.M. 23/01/2025
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024
-
-
+ 4.5 %
- 18.2 %
+ 26.9 %
+ 57.0 %
- 10.2 %
- 14.2 %
+ 10.6 %
+ 5.3 %
Netto Inventariswaarde
157.23 €
Nettoactiva Onder beheer
385 M €
Op : 31 dec. 2024.
Op : 23 jan. 2025.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088 is een Europese verordening die vermogensbeheerders verplicht hun fondsen te classificeren zoals onder meer: artikel 8 die milieu- en sociale kenmerken bevorderen, artikel 9 die investeringen duurzaam maken met meetbare doelstellingen, of artikel 6 die niet noodzakelijk een duurzaamheidsdoelstelling hebben. Voor meer informatie, bezoek: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=nl.
Carmignac Portfolio Emergents fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.Beheerverslag
Op : 31 dec. 2024.Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Rendement opmerkingen
- Tegen deze achtergrond liet het fonds in december een negatief resultaat optekenen en presteerde het ondermaats ten opzichte van zijn referentie-indicator.- Het fonds werd afgestraft door zijn blootstelling aan de Zuid-Koreaanse markt, met participaties in Samsung Electronics, LG Chem en Hyundai die een negatieve bijdrage leverden aan het resultaat van de strategie.- In Brazilië dreef de politieke instabiliteit de Bovespa-index naar negatief terrein, wat een negatieve invloed had op onze belangen in Eletrobras en MercadoLibre.- We hebben echter geprofiteerd van onze allocatie aan Taiwan, met de goede prestaties van spelers die betrokken zijn bij de waardeketen van kunstmatige intelligentie, zoals TSMC, maar ook van kleinere spelers zoals Elite Material en Lite-On.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- Na een uitdagend jaar 2024, waarin opkomende markten minder goed presteerden dan de VS, blijven we optimistisch over opkomende aandelen. Wij denken dat de huidige waarderingen te pessimistisch zijn.- Wij verwachten dat de economische ontkoppeling tussen de VS en China niet de ernstige negatieve impact zal hebben die de markt verwacht. China's export naar de VS vertegenwoordigt slechts 13% van zijn totale export.- Het protectionistische beleid van Trump heeft ons er daarentegen toe aangezet om een voorzichtige houding aan te nemen ten opzichte van exportgedreven Aziatische economieën.- Wat China betreft, hebben we na een neutrale blootstelling gedurende het hele jaar onze blootstelling verminderd na de aanzienlijke rally die werd aangewakkerd door de aankondiging van stimuleringsmaatregelen. We handhaven nu een gematigde allocatie, onderwogen ten opzichte van onze referentie-indicator.- We houden een belangrijke allocatie aan India, waar de langetermijnvooruitzichten veelbelovend blijven. Wegens opgerekte waarderingen en technische factoren, zoals de grote instroom van kapitaal in de afgelopen jaren, zijn we echter selectiever geworden.F8- Onze aanzienlijke blootstelling aan het thema kunstmatige intelligentie blijft bestaan en we hebben onze belegging verhoogd door SK Hynix aan onze portefeuille toe te voegen. SK Hynix is wereldleider in de productie van geavanceerde geheugens, bekend als HBM (High Bandwidth Memory), en levert momenteel 100% van de bestellingen van Nvidia voor zijn AI grafische kaarten.- Ondanks het moeilijke jaar 2024 blijven we positief over onze Latijns-Amerikaanse portefeuille. We vinden onze Braziliaanse activa nu zeer aantrekkelijk gewaardeerd, samen met onze investeringen in elektriciteitsconcessies.
Rendementsgrafiek
Op : 23 jan. 2025.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden. Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 26/01/2025
Carmignac Portfolio Emergents Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.Verdeling per Geografische Zone
Op : 31 dec. 2024.| Azië | 78.3 % |
| Latijns-Amerika | 20.6 % |
| Oost-Europa | 1.1 % |
| Totaal % Aandelen | 100.0 % |
Azië78.3 %
 China | 21.4 % |
 India | 21.0 % |
 Taiwan | 14.9 % |
 Zuid-Korea | 12.9 % |
 Hong Kong | 3.2 % |
 Maleisië | 2.8 % |
 Singapore | 2.3 % |
Belangrijke cijfers
Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de aandelenpositionering van het fonds.Blootstellingsgegevens
Op : 31 dec. 2024.Gewicht Aandelenbeleggingen
90.6 %
Netto Aandelenblootstelling92.3 %
Aantal Emittenten Aandelen
37
Active Share81.4 %
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.Fondsbeheerteam
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Al meer dan 30 jaar is Carmignac een pionier in opkomende markten. De combinatie van onze fundamentele financiële analyse en onze extrafinanciële benadering, die in de loop der jaren is versterkt, stelt ons in staat door opkomende markten te navigeren via onze specifieke strategie.
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Recente analyses
Opkomende aandelen • 7 januari 2025 • Nederlands
Naomi Waistell komt EM equities-team van Carmignac versterken
2 minuten leestijd
Opkomende aandelen • 20 februari 2023 • Nederlands
Fondsbeheerders van Carmignac bekroond voor uitstekende prestaties
1 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn na aftrek van de kosten (exclusief eventuele instapkosten ten gunste van de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het essentiële-informatiedocument (KID) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving