Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 27.1 %
+ 16.3 %
+ 13.1 %
- 3.8 %
+ 12.0 %
Van 18/06/2012
T.E.M. 07/11/2024
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2014Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023
+ 8.8 %
+ 0.7 %
+ 3.9 %
+ 0.1 %
- 11.3 %
+ 10.5 %
+ 12.4 %
- 0.9 %
- 9.4 %
+ 2.2 %
Netto Inventariswaarde
115.54 €
Nettoactiva Onder beheer
6 289 M €
Op : 31 okt. 2024.
Op : 7 nov. 2024.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088 is een Europese verordening die vermogensbeheerders verplicht hun fondsen te classificeren zoals onder meer: artikel 8 die milieu- en sociale kenmerken bevorderen, artikel 9 die investeringen duurzaam maken met meetbare doelstellingen, of artikel 6 die niet noodzakelijk een duurzaamheidsdoelstelling hebben. Voor meer informatie, bezoek: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=nl.
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
De markten beleefden een bewogen maand, gekenmerkt door renteverlagingen van centrale banken, de escalatie van het conflict in het Midden-Oosten en de aankondiging van stimuleringsmaatregelen in China.- De Federal Reserve startte haar versoepelingscyclus met een groter dan verwachte verlaging van 50 basispunten en kondigde verdere renteverlagingen aan. In Europa verlaagde de Europese Centrale Bank haar belangrijkste rentetarieven verder met 25 basispunten.- De economische indicatoren in de Verenigde Staten bleven robuust, met stijgende detailhandelsverkopen en industriële productie, een gemengde maar solide arbeidsmarkt en een dalende inflatie. Daarentegen was de economische activiteit in de eurozone gematigder.- Wereldwijde aandelen stegen in september, vooral onder impuls van de opkomende markten. Met name de Chinese aandelenmarkt steeg met bijna 25% nadat de autoriteiten tegen het einde van de maand extra monetaire en fiscale steunmaatregelen aankondigden.- Op de obligatiemarkt daalde de rente opnieuw, met een steilere beweging. Op de valutamarkten bleven de belangrijkste valuta's in waarde stijgen ten opzichte van de Amerikaanse dollar.- Op de grondstoffenmarkt bereikte goud een nieuw hoogtepunt, terwijl olie kortstondig onder de $70 dook.
Rendement opmerkingen
Het rendement van het fonds was negatief voor de maand en bleef achter bij zijn referentie-indicator.- Het fonds werd negatief beïnvloed door onze langetermijnposities in de gezondheidszorgsector, waaronder het Deense Novo Nordisk, het Japanse Daiichi Sankyo en het Amerikaanse McKesson. - De afwezigheid van Chinese aandelen in het fonds had ook een negatieve invloed op de relatieve prestaties.- Hoewel onze obligatieportefeuille profiteerde van kredietondersteuning, konden we door de lage modified duration niet volledig profiteren van de daling van de rente.- Wisselkoersschommelingen waren gunstig voor het fonds in september. Onze ondermatige blootstelling aan de dollar en onze blootstelling aan de yen en de Braziliaanse real bleken voordelig.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
De gebeurtenissen van deze maand ondersteunen onze prognose van een zachte landing voor de wereldeconomie. - De renteverlaging met 50 basispunten door de Federal Reserve vermindert het risico op een recessie in de Verenigde Staten, terwijl het herstel in China de wereldeconomie weer aan kracht zou kunnen doen winnen.- In deze context blijven we optimistisch over aandelen en handhaven we een allocatie van 34%. In een scenario dat wordt gekenmerkt door een geleidelijke economische vertraging en wereldwijde monetaire versoepeling, zouden risicovolle activa het goed moeten blijven doen zolang een recessie wordt vermeden.- We handhaven echter bepaalde posities om ons in te dekken tegen mogelijk negatief nieuws over bedrijfswinsten, onzekerheden in verband met de Amerikaanse verkiezingen of spanningen in het Midden-Oosten.- Wat de rente betreft, houden we een laag niveau van modified duration aan en blijven we anticiperen op steilere rentecurves. - Om de algehele structuur van onze portefeuille te verbeteren, hebben we verschillende decorrelatiestrategieën geïmplementeerd, waaronder blootstelling aan opkomende lokale rentes, goudmijnexploitanten, Zuid-Amerikaanse valuta's en de yen.
Hieronder vindt u de kerncijfers van het fonds, die u een duidelijker beeld geven van het aandelen- en obligatiebeheer en de positionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 31 okt. 2024.
Gewicht Aandelenbeleggingen
40.9 %
Netto Aandelenblootstelling30.2 %
Active Share84.2 %
Gewijzigde duur0.2
Yield to Maturity5.2 %
Gemiddelde rating
BBB+
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCIS of de manager.
Het Fonds is een beleggingsfonds in contractuele vorm (FCP) conform de ICBE-richtlijn onder Frans recht.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Unsupported browserWe've noticed that your browser is no longer supported. To ensure optimal performance and security while using our website, we recommend updating your browser or other relevant software. Thank you for your understanding!
Marktomgeving