Informatie voor aandeelhouders
![[Fund News] [Background image] [Green] Monthly dividends distribution](https://carmignac.imgix.net/uploads/article/0001/08/%5BMain-Media%5D-%5BFund-News%5D-Monthly-dividends-distribution.jpg?auto=format%2Ccompress "[Fund News] [Background image] [Green] Monthly dividends distribution")
Update duurzaam beleggen
Carmignac Portfolio een SICAV naar Luxemburgs recht
- Gepubliceerd
17 juli 2023, Luxemburg
Bericht aan de aandeelhouders
1. Inleiding
Geachte Aandeelhouder,
Wij willen u graag bedanken voor het vertrouwen dat u in ons stelt. We stellen het bijzonder op prijs dat u belegt in aandelen van de betreffende Subfondsen van 'Carmignac Portfolio' (de 'Vennootschap').
We delen u mee dat de Raad van Bestuur enkele specifieke wijzigingen doorvoert met betrekking tot het raamwerk voor duurzaam beleggen en de beleggingslimieten, die van invloed zijn op bepaalde Subfondsen. Hieronder vindt u een gedetailleerde omschrijving van de wijzigingen.
Dit is een belangrijk document, dat aandachtig moet worden gelezen. De wijzigingen hebben alleen gevolgen voor u als u belegd bent in de onderstaande Subfondsen.
Indien u na ontvangst van deze kennisgeving nog vragen hebt, adviseren wij u contact op te nemen met uw adviseur.
2. Verbeterde definitie van duurzaam beleggen voor SDG-graamwerk
De verschillende manieren om duurzaam ondernemen en duurzaam beleggen te definiëren, hebben de laatste tijd veel aandacht gekregen, maar zijn al tientallen jaren in ontwikkeling. De afgelopen jaren is er veel veranderd op het gebied van de regelgeving, waardoor er verschillende definities en implementatiemethoden zijn ontstaan. Bij gebrek aan sectorbrede normen wordt van elke vermogensbeheerder verwacht dat hij zijn eigen raamwerk bepaalt.
Tegen deze achtergrond hebben we onze architectuur voor duurzaam beleggen herzien, in lijn met onze aanpak om de positionering van de portefeuilles voortdurend te monitoren en met ons engagement om te beleggen in effecten die de overgang naar een duurzamere economie ondersteunen. Daarbij geven we prioriteit aan het behalen van duurzame resultaten.
Voor de volgende Subfondsen hanteert Carmignac al een op regels gebaseerd resultatenraamwerk dat gebruikmaakt van de duurzameontwikkelingsdoelstellingen van de Verenigde Naties ('SDG's') om te bepalen of een effect een duurzame belegging is. Dit raamwerk is in gebruik sinds januari 2022.
| Carmignac Portfolio Emergents | Carmignac Portfolio Grande Europe |
| Carmignac Portfolio Patrimoine Europe | Carmignac Portfolio Family Governed |
| Carmignac Portfolio Patrimoine | Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine |
| Carmignac Portfolio Grandchildren | Carmignac Portfolio Investissement |
| Carmignac Portfolio Sécurité* |
(* Specifiek voor het Subfonds Carmignac Portfolio Sécurité wijzen we erop dat de definitie van duurzaam beleggen ook beleggingen in obligaties omvat waarvan de bestemming van de opbrengsten centraal staat, zoals groene, sociale of duurzame bedrijfs- of staatsobligaties en beleggingen in duurzaamheidsgerelateerde obligaties.)
Met ingang van 17 juli 2023 gaan we een bijgewerkte versie van dit raamwerk voor duurzaam beleggen
gebruiken, waarin de manier waarop bedrijven actief zijn in hun 'waardeketen' beter wordt weergegeven
en om de 'traject'-perspectieven van duurzaam beleggen te formaliseren. In het verbeterde raamwerk
worden alle effecten geanalyseerd zodat we in nog bredere zin de omvang kunnen bepalen van de
huidige en de toekomstige totale duurzaamheidsimpact ervan.
In de toekomst wordt een bedrijf alleen beschouwd als zijnde afgestemd op ons SDG-resultatenraamwerk als het voldoet aan ten minste een van de drie onderstaande criteria, waaronder het nieuw geïntroduceerde criterium 'SDG-afstemming van de operationele praktijken':
3. Herclassificatie van het subfonds Carmignac Portfolio Emerging Discovery naar Artikel-8-fonds
In het kader van onze permanente analyse van ons aanbod aan Subfondsen hebben we bij het herzien van ons raamwerk voor duurzaam beleggen ook het aandeel duurzame beleggingen in de portefeuilles geëvalueerd. De portefeuille van het Subfonds Carmignac Portfolio Emerging Discovery heeft zich het afgelopen jaar ontwikkeld en zal als gevolg worden ingedeeld als Artikel-8-fonds onder de Europese verordening betreffende informatieverschaffing over duurzaamheid in de financiëledienstensector (de 'SFDR').
Hoewel een aanzienlijk deel van het vermogen van het Subfonds in het verleden al was afgestemd op SDG's, was het geclassificeerd als Artikel-6-fonds onder de SFDR. Zo bedroeg het percentage duurzame beleggingen in het Subfonds begin 2022 ongeveer 60%. Het Subfonds veranderde vervolgens zijn beleggingsfilosofie om zich meer te richten op groeigebieden in opkomende markten. Dit had tot gevolg dat de portefeuille beter was afgestemd op het type bedrijven dat in ons SDG-raamwerk op de voorgrond treedt. Hierdoor bestaat het Subfonds nu voor ongeveer 90% uit duurzame beleggingen.
Gezien de toename van het aandeel duurzame beleggingen in de portefeuille, zal het Subfonds vanaf 17 juli 2023 worden geclassificeerd als Artikel-8-fonds onder de SFDR, terwijl het voorheen een Artikel-6- fonds was.
Het Subfonds zal het SDG-resultatenraamwerk implementeren (zoals hierboven beschreven in deel 2 van deze brief) om te bepalen welke beleggingen duurzaam zijn.
Als Artikel-8-fonds zal het Subfonds ecologische of sociale kenmerken promoten. Als gevolg van de herclassificatie verbindt het Subfonds zich er vanaf 17 juli 2023 toe minimaal 50% duurzame beleggingen aan te houden (tegenover de 0% die voor Artikel-6-fondsen geldt), waarbij het minimumaandeel duurzame beleggingen met ecologische en sociale doelstellingen respectievelijk 5% en 15% bedraagt.
4. Herclassificatie van het subfonds Carmignac Portfolio Climate Transition naar Artikel-8-fonds met een verbeterd raamwerk voor klimaattransitie
Het Subfonds Carmignac Portfolio Climate Transition is ons themafonds dat streeft naar een aantrekkelijk rendement door voor de lange termijn te beleggen in duurzame groeisectoren en - bedrijven die centraal staan in de 'groene' revolutie en de klimaattransitie, en tegelijkertijd een positieve invloed wil hebben op het milieu door bij te dragen aan de totstandbrenging van een koolstofarmere economie.
Tot nu toe heeft het Subfonds een raamwerk gebruikt dat deels is gebaseerd op de norm van de EU-taxonomie en dat zich primair richt op ecologische duurzaamheid om te bepalen of een effect een duurzame belegging is.
Met ingang van 17 juli 2023 zal het Subfonds ons verbeterde raamwerk voor klimaattransitie implementeren, waarbij bedrijven met een grote uitstoot ook aan een nieuw criterium moeten voldoen (naast een van de twee bestaande criteria) om als duurzame belegging te worden beschouwd:
Als gevolg van de herziening van ons raamwerk voor klimaattransitie, waarbij een nieuw criterium voor grote vervuilers wordt geïntroduceerd, zal een aantal bedrijven in de huidige portefeuille van het Subfonds niet langer voldoen aan de criteria van de verbeterde definitie van duurzaam beleggen. Deze beleggingen vallen in de categorie 'transitioners', d.w.z. bedrijven die momenteel grote vervuilers zijn en zich inzetten voor de transitie naar een duurzamer model, maar die momenteel geen wetenschappelijk onderbouwde doelstelling hebben voor broeikasgasemissies van scope 1, 2 en 3.
We zijn ervan overtuigd dat beleggingen in transitioners van essentieel belang zijn om de transformatie naar een netto-nul-economie te realiseren en daarom aansluiten op de doelstelling van het Subfonds. Op grond van onze overtuiging ten aanzien van transitioners en onze wens om beleggers consistentie en zichtbaarheid te bieden, hebben we besloten om het Subfonds te herclassificeren van Artikel 9 naar Artikel 8.
Als gevolg van de herclassificatie en de verbeterde definitie van duurzaam beleggen zal het Subfonds vanaf de ingangsdatum (17 juli 2023) minimaal 30% duurzame beleggingen aanhouden, in plaats van de 80% die voor Artikel-9-fondsen geldt. De beleggingsbenadering en -strategie van het Subfonds blijven ongewijzigd.
5. Nadere informatie over ons raamwerk voor duurzaam beleggen
Hoewel we de hierboven beschreven wijzigingen in de definities nu doorvoeren, passen deze binnen een raamwerk voor duurzaam beleggen dat al veel langer bestaat, waarbij geldt dat zelfs als een bedrijf een van deze screens of definities doorstaat, het nog steeds onderhevig is aan:
op afzonderlijke effecten gerichte due diligence, inclusief negatieve screening en beoordelingen via ons intern ontwikkelde ESG-platform START, om inzicht te verkrijgen in de ESG- en duurzaamheidskenmerken van het bedrijf als geheel;
stewardship-toezicht (engagement en stemgedrag) zodra een effect in een portefeuille wordt opgenomen;
ransparante verslaglegging voor de cliënten over onze beleggingsbeslissingen en stewardship-activiteiten.
We zijn van mening dat deze multidimensionale benadering portefeuillebeheerders en cliënten een duidelijke en meetbare beoordeling biedt van de duurzaamheidsresultaten van een effect, in overeenstemming met de best practices in de sector en onze positie als verantwoordelijke vermogensbeheerder.
6. Wijzigingen in het subfonds Carmignac Portfolio Patrimoine Europe
We brengen de onderstaande kleine wijzigingen aan in de beleggingslimieten van het Subfonds Carmignac Portfolio Patrimoine Europe.
-
Huidige beleggingslimiet
Dit Subfonds belegt minimaal 40% van zijn netto-activa in schuldbewijzen die zijn uitgegeven door bedrijven/emittenten waarvan de statutaire zetel zich in een Europees land bevindt of waarvan het grootste deel van de economische activiteiten in Europese landen plaatsvindt, of in obligaties die zijn uitgegeven in een Europese munt. Het Subfonds belegt ook in aandelen uit Europese landen of die worden uitgegeven door bedrijven/emittenten waarvan de statutaire zetel zich in een Europees land bevindt of waarvan het grootste deel van de economische activiteiten in Europese landen plaatsvindt, waaronder Turkije en Rusland.
De netto-blootstelling aan aandelen en schuldbewijzen die in een niet-Europese valuta luiden en de blootstelling aan niet-Europese valuta's mogen beide maximaal 20% van de netto-activa van het Subfonds bedragen.
-
Nieuwe beleggingslimiet
Het Subfonds belegt hoofdzakelijk in Europese aandelen en obligaties. Europese aandelen zijn aandelen uitgegeven door bedrijven waarvan de statutaire zetel zich in een Europees land bevindt of waarvan het grootste deel van de economische activiteiten in Europese landen plaatsvindt, waaronder Turkije en Rusland. Europese obligaties zijn schuldbewijzen uitgegeven door bedrijven/emittenten waarvan de statutaire zetel zich in een Europees land bevindt of waarvan het grootste deel van de economische activiteiten in Europese landen plaatsvindt, of in obligaties die zijn uitgegeven in een Europese munt.
De netto-blootstelling aan niet-Europese valuta's mag maximaal 20% van de netto-activa van het Subfonds bedragen.
Daarnaast wijzen we erop dat de beheermaatschappij, via haar Britse filiaal en beleggingsteam in Londen, volledig verantwoordelijk is voor het beleggingsbeheer van het Subfonds. Tot nu toe werd het beleggingsbeheer van het Subfonds deels uitgevoerd door het beleggingsteam van de beheermaatschappij in Londen en deels door het beleggingsteam van de moedermaatschappij in Parijs.
Bovenstaande wijzigingen in de beleggingslimieten worden van kracht op 17 augustus 2023, na het verstrijken van de kennisgevingstermijn van één (1) maand. Aandeelhouders die niet akkoord gaan met deze wijzigingen hebben het recht hun aandelen binnen dertig (30) dagen volgend op de publicatie van dit bericht kosteloos, behalve eventuele belastingen, terug te laten kopen.
7. Ingangsdatum
De wijzigingen vermeld in punt 2 t/m 4 worden van kracht op 17 juli 2023.
De wijzigingen in de beleggingslimieten vermeld in punt 6 worden van kracht op 17 augustus 2023.
De hierboven beschreven wijzigingen zijn niet bedoeld om de beleggingsdoelstellingen, beleggingsstrategieën, beleggingsrisico's of vergoedingen van de Subfondsen op enige andere wijze te wijzigen.
Het meest recente prospectus en de bijgewerkte documenten met essentiële informatie van de betreffende Subfondsen zijn kosteloos verkrijgbaar op de statutaire zetel van de Vennootschap en online op www.carmignac.com.
De intrinsieke waarden worden gepubliceerd op de websites www.carmignac.com en www.fundinfo.com.
Financiële dienst voor België: CACEIS Bank, Luxembourg Branch, 5, Allée Scheffer, L - 2520 Luxemburg, Groothertogdom Luxemburg.
Als u vragen hebt over de bovenstaande wijzigingen, kunt u contact opnemen met uw financieel adviseur. Indien u een distributiepartner van Carmignac bent en uw cliënten vragen hebben over dit onderwerp, dan kunt u contact opnemen met uw plaatselijke vertegenwoordiger voor professionele beleggers.
Hoogachtend,
Eric HELDERLE
Directeur
ISIN-codes:
Punt 2:
LU1299303229 ; LU1792391242 ; LU1299303062* ; LU0992627025* ; LU0992626480 ; LU0992626563* ; LU0992626993* ;
LU1623762413* ; LU0992626720* ; LU2420650777* ; LU2420651072* ; LU0099161993 ; LU0807688931 ; LU0807689079 ;
LU0807689152 ; LU0294249692* ; LU0992628775* ; LU0992628858 ; LU2139905785 ; LU0992628932* ; LU1623761951* ;
LU2206982626* ; LU2212178615* ; LU2420652633* ; LU2420652807* ; LU2420652989* ; LU1744628287 ; LU2181689576 ;
LU2427321380* ; LU1932476879* ; LU2490324840 ; LU2490324683* ; LU1744630424 ; LU2369619742* ; LU2427321463* ;
LU2490324766* ; LU1966630706 ; LU2004385154 ; LU1966630961* ; LU1163533422 ; LU1163533695* ; LU1299305190 ;
LU1299305356 ; LU1299305513* ; LU1299305786* ; LU1299305943* ; LU1163533349* ; LU0992628429* ; LU0992628692* ; LU0992627611 ; LU1792391671 ; LU1163533778 ; LU0992627702* ; LU0992627884* ; LU0992627967* ; LU0992628346* ;
LU0592698954 ; LU0807690911 ; LU0807690838 ; LU0592699259 ; LU0592699093* ; LU0992631647 ; LU0992631720* ;
LU0992631993* ; LU0992632025* ; LU1966631001 ; LU2004385667 ; LU1966631266* ; LU2427320655* ; LU2427320739* ;
LU2420652393* ; LU2420652476* ; LU1299311164 ; LU1299311321* ; LU1299311677* ; LU1299311834* ; LU0992625839 ;
LU2426951195* ; LU1299306321 ; LU1299306677 ; LU1299307055* ; LU1299306834* ; LU0992624949 ; LU1792391911 ;
LU0992625086* ; LU0992625243* ; LU2420653367* ; LU2490324253*
Punt 3:
LU0336083810 ; LU0807689582 ; LU0992629740 ; LU0992630169* ; LU1623762256* ; LU0992630086* ; LU2420651155* ;
LU2420651239* ; LU2427320499* ; LU2427320572*
Punt 4:
LU0164455502 ; LU0807690754 ; LU0705572823* ; LU0992629237 ; LU1623762090* ; LU0992629401*
Punt 6:
LU1744628287 ; LU2181689576 ; LU2427321380* ; LU1932476879* ; LU2490324840 ; LU2490324683* ; LU1744630424 ;
LU2369619742* ; LU2427321463* ; LU2490324766*
* Deze aandelenklasse is niet het voorwerp van een openbaar bod in België.