Aandelenstrategieën

Carmignac Portfolio Asia Discovery

Opkomende marktenMVB-fonds Artikel 8
Deelnemingsrechten

LU1623762256

Ontgrendel het onaangeboorde potentieel van de Aziatische markten buiten China :
  • Benut het groeipotentieel van de Aziatische markten buiten China, dankzij een rigoureus beleggingsproces dat zich richt op kwaliteitsbedrijven met een duurzame winstgevendheid.
  • Profiteer van de expertise van een ervaren beleggingsteam om verborgen kansen te ontgrendelen via een voorkeur voor small- en mid-caps, een segment dat vaak wordt verwaarloosd door onderzoeksanalisten en over het hoofd wordt gezien door beleggers.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Aandelen90 %
Andere 10 %
Op : 31 jan. 2025.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
5 jaar
SFDR-fondscategorieën

Artikel

8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
+ 55.4 %
0.0 %
+ 41.8 %
+ 20.6 %
+ 20.0 %
Van 26/07/2017
T.E.M. 13/02/2025
Risico-Indicator
4
Rendement per Kalenderjaar 2024
-
-
+ 5.3 %
- 8.0 %
+ 11.5 %
+ 0.8 %
+ 28.0 %
- 21.6 %
+ 13.6 %
+ 31.1 %
Netto Inventariswaarde
155.27 €
Nettoactiva Onder beheer
115 M €
Op : 13 feb. 2025.
Op 22/11/2024 zijn de naam, de strategie en de referentie-indicator van het fonds gewijzigd. De naam van het fonds is gewijzigd van Carmignac Portfolio Emerging Discovery in Carmignac Portfolio Asia Discovery en de referentie-indicator is gewijzigd in MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40. De resultaten worden gepresenteerd volgens de chainingmethode.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088 is een Europese verordening die vermogensbeheerders verplicht hun fondsen te classificeren zoals onder meer: artikel 8 die milieu- en sociale kenmerken bevorderen, artikel 9 die investeringen duurzaam maken met meetbare doelstellingen, of artikel 6 die niet noodzakelijk een duurzaamheidsdoelstelling hebben. Voor meer informatie, bezoek: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=nl.

Carmignac Portfolio Asia Discovery fondsresultaten

Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.

Beheerverslag

Op : 31 jan. 2025.
Fondsbeheerteam
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager

Marktomgeving

  • In januari lieten de Aziatische markten gemengde rendementen zien, waarbij de Zuid-Koreaanse KOSPI-index steeg en de BSE SENX 30 daalde.- Na drie jaar van positieve trends daalden de Indiase markten in januari door winstnemingen, in tegenstelling tot Zuid-Korea, dat zijn markt zag groeien na een negatief jaar.- Op het geopolitieke front wil Trump aanzienlijke tariefmaatregelen doorvoeren tegen zijn belangrijkste handelspartners. Als gevolg daarvan heeft de Amerikaanse president alle BRICS-landen gedreigd met 100% tarieven als ze proberen de dollar te vervangen als de valuta van de internationale handel.- Hoewel aandelen in kunstmatige intelligentie aan het einde van de periode turbulent waren door de aankondiging van DeepSeek, eindigden ze de maand toch positief.

Rendement opmerkingen

  • In deze context liet ons fonds in januari een negatief resultaat optekenen en presteerde het ondermaats ten opzichte van zijn referentie-indicator.- Onze portefeuille van Indische aandelen woog op de strategie na een uitstekende prestatie in 2024. Onze grootste dalers waren Zinka Logistics, Waaree Energies en Kfin Technologies.- Onze positie in het consumentenbedrijf Cimory woog in januari ook op de portefeuille. Hoewel het bedrijf een bevredigende winstgroei rapporteerde, zouden mogelijke belastingverhogingen op suikerhoudende dranken in Indonesië kunnen drukken op de winstmarges van het bedrijf.- Toch profiteerden we van de sterke groei van onze aandelen die actief zijn in de waardeketen van kunstmatige intelligentie, met name het Zuid-Koreaanse SK Hynix en het Taiwanese TSMC, die beide bevredigende en veelbelovende resultaten publiceerden.

Vooruitzichten en investeringsstrategie

  • Opkomend Azië herbergt een groot en divers universum dat een vruchtbare bodem biedt voor stock picking en aantrekkelijke groeivooruitzichten.- We blijven constructief over opkomende small- en mid-caps dankzij bemoedigende macro-economische indicatoren, waar we voornamelijk gepositioneerd zijn. Toch denken we dat de terugkeer van Donald Trump een risico vormt voor sommige opkomende economieën.- India blijft onze belangrijkste geografische overtuiging en een uitstekende markt voor het vinden van samengestelde groeiaandelen op lange termijn. We handhaven een aanzienlijke blootstelling aan aandelen in kunstmatige intelligentie, vooral aan bedrijven in de waardeketen van halfgeleiders in Taiwan en Korea.- Toch blijven we op korte termijn voorzichtig met betrekking tot India en AI vanwege hun recente zeer goede prestaties en waarderingsniveaus.- In de loop van de maand hebben we na de correctie van de Indiase markten winst genomen op sommige van onze posities en van deze daling geprofiteerd om andere posities te versterken waar deze beweging volgens ons overdreven was. Zo hebben we een positie genomen in TD Power Systems, een fabrikant van airconditioninggeneratoren en elektromotoren voor verschillende toepassingen.

Rendementsgrafiek

Op : 13 feb. 2025.
Op 22/11/2024 zijn de naam, de strategie en de referentie-indicator van het fonds gewijzigd. De naam van het fonds is gewijzigd van Carmignac Portfolio Emerging Discovery in Carmignac Portfolio Asia Discovery en de referentie-indicator is gewijzigd in MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40. De resultaten worden gepresenteerd volgens de chainingmethode.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.​Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden. Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 15/02/2025

Carmignac Portfolio Asia Discovery Overzicht portefeuille

Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.

Verdeling per Geografische Zone

Op : 31 jan. 2025.
Azië78.5 %
Latijns-Amerika8.9 %
Midden-Oosten6.5 %
Noord-Amerika1.7 %
Oost-Europa1.5 %
Azië / Pacific1.2 %
Afrika1.2 %
Europa0.6 %
Totaal % Aandelen100.0 %
Azië78.5 %
inIndia
38.1 %
twTaiwan
16.8 %
krZuid-Korea
11.0 %
vnVietnam
6.3 %
idIndonesië
4.3 %
phFilippijnen
1.3 %
thThailand
0.8 %

Belangrijke cijfers

Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de aandelenpositionering van het fonds.

Blootstellingsgegevens

Op : 31 jan. 2025.
Gewicht Aandelenbeleggingen 90.0 %
Netto Aandelenblootstelling90.0 %
Aantal Emittenten Aandelen 90
Active Share82.2 %

De strategie in een notendop

Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds in de woorden van de fondsbeheerder.
Fondsbeheerteam
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager
Het belangrijkste element bij beleggen in opkomend Azië is het kennen en begrijpen van de ondernemers en managementteams met hoog potentieel. Bij Carmignac beschikken we over diepgaande lokale expertise en relaties die we in onze fondsen hebben benut.
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager
Lees meer over de kenmerken van het Fonds
Op 22/11/2024 zijn de naam, de strategie en de referentie-indicator van het fonds gewijzigd. De naam van het fonds is gewijzigd van Carmignac Portfolio Emerging Discovery in Carmignac Portfolio Asia Discovery en de referentie-indicator is gewijzigd in MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40. De resultaten worden gepresenteerd volgens de chainingmethode.
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.