Aandelenstrategieën

Carmignac Portfolio Asia Discovery

Compartiment van een SICAV naar Luxemburgs rechtOpkomende marktenMVB-fonds Artikel 8
Deelnemingsrechten

LU0992629740

Ontgrendel het onaangeboorde potentieel van de Aziatische markten buiten China :
  • Benut het groeipotentieel van de Aziatische markten buiten China, dankzij een rigoureus beleggingsproces dat zich richt op kwaliteitsbedrijven met een duurzame winstgevendheid.
  • Profiteer van de expertise van een ervaren beleggingsteam om verborgen kansen te ontgrendelen via een voorkeur voor small- en mid-caps, een segment dat vaak wordt verwaarloosd door onderzoeksanalisten en over het hoofd wordt gezien door beleggers.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Aandelen90.4 %
Andere 9.6 %
Op : 29 nov. 2024.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
5 jaar
SFDR-fondscategorieën

Artikel

8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
+ 117.6 %
+ 94.7 %
+ 48.9 %
+ 13.7 %
+ 28.5 %
Van 15/11/2013
T.E.M. 04/12/2024
Risico-Indicator
4
Rendement per Kalenderjaar 2023
+ 13.7 %
+ 3.7 %
+ 4.9 %
+ 19.0 %
- 8.0 %
+ 10.7 %
+ 0.9 %
+ 26.4 %
- 21.6 %
+ 13.8 %
Netto Inventariswaarde
217.59 €
Nettoactiva Onder beheer
133 M €
Op : 4 dec. 2024.
Op 22/11/2024 zijn de naam, de strategie en de referentie-indicator van het fonds gewijzigd. De naam van het fonds is gewijzigd van Carmignac Portfolio Emerging Discovery in Carmignac Portfolio Asia Discovery en de referentie-indicator is gewijzigd in MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40. De resultaten worden gepresenteerd volgens de chainingmethode.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088 is een Europese verordening die vermogensbeheerders verplicht hun fondsen te classificeren zoals onder meer: artikel 8 die milieu- en sociale kenmerken bevorderen, artikel 9 die investeringen duurzaam maken met meetbare doelstellingen, of artikel 6 die niet noodzakelijk een duurzaamheidsdoelstelling hebben. Voor meer informatie, bezoek: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=nl.

Carmignac Portfolio Asia Discovery fondsresultaten

Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.

Beheerverslag

Op : 31 okt. 2024.
Fondsbeheerteam
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager

Marktomgeving

  • Na een sterke opleving in september lieten de opkomende markten in oktober een lichte daling zien, gedreven door onzekerheid over nieuwe maatregelen in China en de komende Amerikaanse verkiezingen. - De marktverwachtingen over een mogelijke overwinning van Trump leidden tot een stijging van de Amerikaanse rente en een sterkere dollar, wat een negatief effect had op opkomende markten en groeigevoelige sectoren.- De Chinese markten waren zeer volatiel door de bezorgdheid over de Amerikaanse verkiezingen. Economische cijfers uit de Golden Week lieten gemengde resultaten zien. Tegen het einde van de maand publiceerde China echter enkele positieve indicatoren, waaronder de PMI voor de verwerkende industrie (NBS en Caixin), die voor het eerst in zes maanden in de expansiezone terechtkwam. Bovendien stegen de detailhandelsverkopen en overtroffen daarmee de marktverwachtingen.- In India oefenden stijgende rentetarieven en olieprijzen druk uit op de markten, wat leidde tot een terugval. - In Latijns-Amerika bleven de politieke instabiliteit en de schommelende grondstof- en landbouwprijzen de lokale markten negatief beïnvloeden.

Rendement opmerkingen

  • Tegen deze achtergrond presteerde het fonds zeer goed met een positief rendement, in tegenstelling tot zijn referentie-indicator, die daalde.- Onze selectie van Indiase aandelen heeft opnieuw sterk bijgedragen aan het resultaat van de strategie. We hebben met name geprofiteerd van onze deelname aan de beursgang van Waaree Energies, de grootste Indiase producent van zonnepanelen, waarvan de aandelenkoers met meer dan 80% is gestegen.- Onze portefeuille profiteerde ook van onze posities in Latijns-Amerika met BBB Foods en in het Midden-Oosten met Salik, dat de tolwegen van Dubai beheert, en Parkin PJSC, een openbare parkeeraanbieder. - We waren echter enigszins teleurgesteld door onze beleggingen in China en Zuid-Korea in deze periode, die teleurstellende resultaten lieten zien die geen invloed hadden op de over het algemeen goede prestaties van het fonds.

Vooruitzichten en investeringsstrategie

  • Wij blijven positief over opkomende small- en midcaps dankzij bemoedigende macro-economische indicatoren, met name in Latijns-Amerika en Zuidoost-Azië, waar het fonds voornamelijk is gepositioneerd. Toch denken we dat een mogelijke overwinning van D. Trump een risico vormt voor de opkomende markten.- Het enorme universum van de opkomende markten biedt ons tal van kansen in alle geografische zones en sectoren. India blijft onze belangrijkste geografische allocatie en een uitstekende binnenlandse markt voor het vinden van groeiaandelen voor de lange termijn. - We handhaven een aanzienlijke blootstelling aan aandelen die verband houden met kunstmatige intelligentie, met name bedrijven in de waardeketen van halfgeleiders in Taiwan en Korea, zoals Gold Circuit Electronics en Lotes. - Gezien de wereldwijde economische vertraging streven we ernaar de risico's in de portefeuille te beperken door meer te diversifiëren.- In de loop van de maand hebben we deelgenomen aan de beursgang van Waaree Energies, de grootste Indiase producent van zonnepanelen, en hebben we ook nieuwe posities ingenomen in Hyundai Motor en het Taiwanese Sinbon Electronics, een wereldwijde producent van kabelassemblages en connectiviteit.

Rendementsgrafiek

Op : 4 dec. 2024.
Op 22/11/2024 zijn de naam, de strategie en de referentie-indicator van het fonds gewijzigd. De naam van het fonds is gewijzigd van Carmignac Portfolio Emerging Discovery in Carmignac Portfolio Asia Discovery en de referentie-indicator is gewijzigd in MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40. De resultaten worden gepresenteerd volgens de chainingmethode.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.​Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden. Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 05/12/2024

Carmignac Portfolio Asia Discovery Overzicht portefeuille

Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.

Verdeling per Geografische Zone

Op : 29 nov. 2024.
Azië79.7 %
Latijns-Amerika8.5 %
Midden-Oosten5.9 %
Afrika2.1 %
Oost-Europa1.6 %
Noord-Amerika1.5 %
Europa0.5 %
Azië / Pacific0.3 %
Totaal % Aandelen100.0 %
Azië79.7 %
inIndia
44.2 %
twTaiwan
13.5 %
krZuid-Korea
9.4 %
vnVietnam
6.2 %
idIndonesië
4.2 %
phFilippijnen
1.4 %
thThailand
0.7 %

Belangrijke cijfers

Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de aandelenpositionering van het fonds.

Blootstellingsgegevens

Op : 29 nov. 2024.
Gewicht Aandelenbeleggingen 90.4 %
Netto Aandelenblootstelling93.2 %
Aantal Emittenten Aandelen 84
Active Share23.1 %

De strategie in een notendop

Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds in de woorden van de fondsbeheerder.
Fondsbeheerteam
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager
Het belangrijkste element bij beleggen in opkomend Azië is het kennen en begrijpen van de ondernemers en managementteams met hoog potentieel. Bij Carmignac beschikken we over diepgaande lokale expertise en relaties die we in onze fondsen hebben benut.
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager
Lees meer over de kenmerken van het Fonds
Op 22/11/2024 zijn de naam, de strategie en de referentie-indicator van het fonds gewijzigd. De naam van het fonds is gewijzigd van Carmignac Portfolio Emerging Discovery in Carmignac Portfolio Asia Discovery en de referentie-indicator is gewijzigd in MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40. De resultaten worden gepresenteerd volgens de chainingmethode.
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCIS of de manager.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.